Aktiver Robo Advisor: Aktiv gemanagte Vermögensverwaltung
Wie aktive Anlagestrategien funktionieren: Infos & Tipps im Überblick
Von Robo Advisorn dürften mittlerweile die meisten schon einmal gehört haben. Nun haben einige der digitalen Anlagehelfer mit „aktiv“ noch einen Zusatz bekommen. Was aktive Robos sind, wie sie funktionieren und welche Vor- und Nachteile das mit sich bringt, lesen Sie in diesem Ratgeber-Artikel.
Robo Advisor verständlich erklärt
Immer mehr Robo Advisor bieten auch ein aktives Risikomanagement an. Bei diesem Ansatz reagiert der Robo Advisor dynamisch auf die aktuelle Marktsituation und schichtet das Depot dementsprechend um. - Quelle: Shutterstock.com
Ein Robo-Advisor ist ein Programm, das für menschliche Kundschaft Geld auf Basis standardisierter Formeln an den Kapitalmärkten anlegt. Investiert wird dabei in ETFs – kurz für „Exchange Traded Funds“ – die einen Index wie zum Beispiel den DAX nachbilden.
Die Aufgabe eines Robos ist es, mit Hilfe von Algorithmen und/oder Experteneinschätzungen Kursschwankungen und -entwicklungen vorauszusagen und damit die perfekte Balance zwischen Risiko und Rendite zu finden. Das heißt: Wenn das berechnete Verlustrisiko eines Portfolios steigt, schichtet der Robo dieses um, damit der Verlust nicht eintritt. So werden beispielsweise Anteile verkauft, die gerade in einem Abwärtstrend sind und dafür andere Aktien oder Anleihen dazu gekauft, die stabiler beziehungsweise vielversprechender sind.
So funktioniert ein aktiver Robo Advisor
In der Regel handelt ein Robo Advisor passiv. Das bedeutet, dass er nach den Kundenwünschen das Geld so aufteilt, dass der geforderte Risiko-Rendite-Anteil eingehalten wird. Dieses Anlagekonzept wird dann in der Regel einmal im Jahr kontrolliert, um zu schauen, ob die Gewichtung noch stimmt.
Aktive Robo-Advisor optimieren das Kundendepot hingegen deutlich häufiger. In der Regel befähigt der Kunde den Robo dazu, dass dieser jederzeit die Struktur des Portfolios ändern beziehungsweise anpassen kann. So ist es möglich, dass der digitale Anlagehelfer jederzeit auf das aktuelle Marktgeschehen reagieren kann, was wiederum eine überdurchschnittliche Rendite mit dem Portfolio ermöglicht.
Sinken die Kurse beispielweise bei einem Anteil wird dieser veräußert. Um diese Lücke zu füllen, werden neue Wertpapiere gekauft, die gerade stabil oder wachsend sind. Somit kann die Balance zwischen Rendite und Risiko beziehungsweise das gewählte Risikolevel eingehalten werden. Dieses Umschichten oder Aussortieren passiert bei einem aktiven Robo Advisor fortlaufend.
Portfolio-Aufbau bei einem aktiven Robo Advisor
Wie anfangs bereits beschrieben, greifen Robo Advisor in der Regel auf ETFs zurück, um damit das Portfolio des Kunden zu füllen. Bei der aktiven Anlagenstrategie kommen aber noch weitere Finanzprodukte zum Einsatz. So kann Folgendes im Portfolio eines aktiven Robo Advisor enthalten sein:
- Aktien
- Aktiv gemanagte Investmentfonds
- Gold
- Rohstoffe
- Anleihen
- Rentenpapiere
- Termingelder
- grüne Geldanlagen
Mit diesen Portfolio-Anteilen kann ein aktiver Robo-Advisor das Portfolio so ausrichten, wie es sich der Kunde wünscht. Ist dieser beispielweise eher auf eine sicherheitsorientierte Anlage aus, wählt der Robo beispielsweise mehr Rentenpapiere, Anleihen und konservative Aktien aus. Je höher hingegen die Risikobereitschaft des Anlegers ist, desto größer ist in der Regel der Aktien-Anteil.
Diese Anbieter vermarkten eine aktive Anlagestrategie
Auf dem deutschen Markt sind mittlerweile unzählige Robo Advisor zu finden. Aber nicht alle bieten auch aktive Anlagehelfer an. Bei den folgenden Anbietern finden Sie hingegen einen aktiven Anlageansatz:
- Estably
- BaloiseMonviso
- ComInvest
- Fundamental Capital
- LIQID
- MaxBlue / Robin (Deutsche Bank)
- Peningar
- Quirion
- Scalable Capital
- SolidVest
- Sutor Bank
- Truevest
- VisualVest
- Whitebox
- Zeedin (Hauck&Aufhäuser)
Das sind die Vorteile aktiver Robos
- Der aktive Robo Advisor ist jederzeit dazu in der Lage, ein Portfolio in seiner Struktur zu ändern und somit auf das aktuelle Marktgeschehen zu reagieren.
- Mit dieser Form der Anlage ist eine überdurchschnittliche Rendite möglich.
- Zudem bieten aktive Robo Advisor eine maximale Flexibilität.
Die Nachteile aktiver Anlagestrategien
- Um eine möglichst hohe Rendite zu erhalten, gilt ein sehr fähiger Vermögensverwalter als Voraussetzung. Der aktive Robo Advisor muss auf Basis einer gut funktionierenden finanzmathematischen Methode agieren und nach dieser die Umschichtung durchführen.
- Das Portfolio wird von der aktuellen Marktlage entscheidend beeinflusst und kann bei einem Abwärtstrend ebenfalls mit nach unten gerissen werden.